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李宏邦在上海经营一家高科技企业，手里拿着一大叠专利证书和科技创新证书，信心十足地去银行贷款。结果，李宏邦碰壁了。
这样的结果是在情理之中的。原来，李宏邦的高科技公司注册资金只有50万元，而他一开口就要向银行贷款700万元。
在银行的放贷工作中，类似这样狮子大开口的案例比比皆是。业内专家建议，中小企业在筹集资金时，首先要确定的便是企业的融资规模。筹资过多，可能造成资金的闲置浪费，增加融资成本，也可能导致企业负债过多，偿还困难，增加经营风险。而筹资不足，又会影响企业投融资计划及其他业务的正常开展。
因此企业在融资决策之初，要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况，确定企业合理的融资规模。
以银行贷款为例。从银行融资是有融资成本的，长期贷款还是短期贷款，其成本有所不同，因而企业财务人员在开展融资活动之前，必须对未来的投资收益作一个可靠的预测，比较投资收益和资金成本，测算项目未来的年利润率等等，也就是我们平常所说的项目可行性报告。
一般来说，中小企业确定融资规模的方法有销售百分比法、项目预算法、财务报表分析法以及定性分析法4种。
销售百分比法 对于中小企业主而言，在各个经营数字中，销售额无疑是他们最关心、最清楚、也最敏感的数据。一个掌握企业命脉的企业主，不仅应该对历史和现时销售数据了然于胸，同时对未来的销售额也应有相对准确的判断。
因此，销售百分比法是确定融资需求较为简便适用的一种方法。财务预测销售百分比法首先假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后用会计等式确定融资需求。
具体的计算方法有两种。一种是先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定融资需求；另一种是根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定融资需求。虽然一个是根据总量来预测，一个是根据增值来预测，但是基本原理是一样的。用公式来表示就是：融资需求＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加＝（资产销售百分比×新增销售额）－（负债销售百分比×新增销售额）－［计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）］
项目预算法 企业申请贷款，很多时候是出于一些专门的项目需要。而在银行信贷中，与之对应的有专门的项目贷款。对于这一性质的贷款，企业只需要根据项目的一些基本情况就可以计算出贷款规模。
对于中小企业而言，常见的项目贷款用途有两种，一种是企业用于新建、扩建、改造、开发、购置固定资产。如果企业所需投资的固定资产项目属于原本经营的范畴，那么对于银行而言风险较易控制，只要企业能够提供良好的经营状况证明，项目本身具备良好的经济效益，符合银行监管部门的信贷投放方向，都比较容易获得银行贷款。至于贷款规模，一般不超过项目投资总额的70%，贷款期限在1年以上，一般不超过10年。
还有一种项目贷款就要复杂一些。一些高科技中小企业拥有重大价值的科技成果转化项目，初始投入资金数额比较大，企业自有资本难以承受，可以向银行申请项目开发贷款。申请这类贷款成功的关键在于，企业计划生产的新产品必须技术成熟，市场前景良好。由于这两个标准比较模糊，企业最好能够提供一些权威机构的证明，以及翔实可靠的市场调查数据，会更有助于获得贷款。此外，与高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系的高科技中小企业，也更容易获得银行帮助。
财务报表分析法 财务报表分析法，就是通过对企业财务报表的分析，判断企业财务状况与经营管理状况，从而确定融资规模。一般而言，这种方法需要较高的分析技能，通常在融资决策过程中存在许多不确定因素的情况下采用。
运用这种方法确定融资规模，一般要求企业公开财务报表，以便银行能根据报表确定提供给企业的资金额度。而企业本身也必须通过报表分析，以准确地确定自有的内源融资金额。
对于企业而言，财务报表中有几个数据格外重要。首先是结算量，通过对企业在银行账户中结算量的统计，银行可以了解企业资金结算是否频繁、是否正常。要想博得银行的欢心，企业必须自己先学会分析结算资金的来源：收入部分的资金来源是销售收入，还是企业之间的往来款，或是借入款；支出部分是用于购货，还是还款或其它用途，通过对银行账户结算资金的分析，了解企业的销售资金回笼情况，了解企业大致的生产经营情况。
第二个重要的数据就是存款积数。通过对企业存款积数的统计，可以了解多方面的内容：一是可以反映企业在银行的日均存款额，二是可以了解企业资金在银行账户停留的时间，推测企业资金紧张程度。
除了这些技术上的指标外，企业主也要留心，财务报表可能会泄露你的道德标准。熟悉信贷业务的人会知道，有些逾期贷款并不是借款人没有还款能力，而是借款人有钱不还。借款人表现出的这种还款意愿差就是一个非财务因素的问题，通过观察借款人与本行、他行和合作伙伴、供应商等债权人的往来记录，很容易看出借款人还款意愿的强弱。想要顺利地实现融资，这些方面也不容忽视。
定性分析法 定性分析法是指企业利用有关历史沿革的数据，依靠经营管理者的经验、主观分析和判断，对企业未来资金的需求量进行分析测定。具体的实施过程是，先由熟悉财务状况和生产经营状况的经营管理者根据以前积累的经验，进行分析判断，提出初步分析预测意见。然后再通过召开内部管理人员座谈会，根据企业未来对资金的需求状态，企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况，确定合理的融资规模。
编辑 张琳(hej@gcmag.cn)
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