2007年末的中央经济工作会议透露出一个牵动企业神经的重要信息：已实施10年之久的稳健货币政策将“功成身退”，取而代之的是从紧的货币信贷政策。
　　所谓从紧的货币政策，包括继续上调存款准备金率、加息、扩大国债、提高贷款门槛、加大发行央行票据、扩张股市直接融资……这些政策会给银行资金带来很大压力。
　　在货币紧缩政策的指导下，银行向企业发放贷款将更加谨慎，也会优中选优，只有上市公司、企业集团、大型企业、重点项目等才会成为各商业银行优先放款的目标，不难想像，今年中小企业要想从银行得到贷款扶持将会更加困难。
　　那么面对政策的寒流，亟需获取资金的中小企业该何去何从？
　　

加大自我积累

　　中小企业面对日渐突出的贷款难，首先需要注重自我积累、自我完善，量力而行。
　　某市一家电化厂是一个规模不太大的企业，多年来负债率一直很低，企业的经营效益保持了稳定增长的态势。该厂领导深有感触：“我们厂的发展，不靠举债经营，靠的是自我积累，每年从利润中拿出一定的发展基金，用于企业的科技投入和技术创新，使企业轻装上阵，没有包袱。这是企业长盛不衰的秘诀。”
　　当然，完全依靠自我积累增长的企业并不是主流，要求所有中小企业这么做也不现实。因此在自我积累的基础上，中小企业还需要创新融资模式，以满足资金需求。
　　

应收账款+促进会

　　提到创新融资模式，很多企业马上会联想到贷款担保公司。目前，我国各地几乎都成立了中小企业贷款担保公司。然而据调查，这些公司大多是挂羊头卖狗肉，名为担保公司，实为放贷公司，多数公司根本没有担保能力。
　　要解决这个问题，中小企业可利用应收账款等方式改善融资环境。
　　应收账款一般占中小企业资产规模的50%—60%，如果应收账款能够盘活，将给中小企业融资提供良好的解决途径。目前有些商业银行已经在上海试行了这种方式，并收到了积极效果。
　　此外，鲁西南雨城镇的12家民营企业自发组成的“民营企业促进会”，在解决多年困扰民营企业融资难、担保难的问题上也发挥了积极有效的作用，值得借鉴。
　　进入“民营企业促进会”的每个企业需要根据自己的资金实力和发展需求，出资20万元、50万元、100万元不等，作为发展基金，选择一家愿意合作的商业银行为依托，开立集中发展基金账户。根据促进会章程，全体会员按照出资数额，可以向协议银行申请最高至企业出资3倍的银行贷款。
　　贷款实行会员信用联保，如果企业出现还贷危机，贷款银行可在发展基金账户中直接扣除贷款本息；如果贷款风险高于发展基金，还可以追诉企业会员的联保责任；联保会员无力还贷，还可以追诉贷款企业的抵押物品。通过建立这3道防线，有效地抵御了贷款风险。
　　

抓住上市机遇创造多元融资

　　今年我国将在深圳设立中小企业创业板，目前具备上市条件的中小企业不少，只是由于规模和条件的限制，无缘参与上市直接融资。
　　在日前举行的“中小企业投融资论坛”上，一些专家也提出了建议。他们认为，从长期看，要采取综合措施来解决中小企业的投融资问题，首先要发展资本市场，特别是债券市场，其次要发展地方的金融机构。
　　目前中小企业贷款难的原因在于，中国资本市场还不发达，特别是债券市场不发达，大企业的信贷需求旺盛，挤占了中小企业的份额。
　　中小企业应该充分利用银行汇票、银行承兑汇票、商业汇票等打好时间差、擦边球，搞活短期融资，以解决企业周转和急需资金时的矛盾。企业还可以采取诸如吸收外资入股、企业进行股份制改造、出售部分国有、集体资产等方式获得一定的融资。
　　总之，中小企业面对货币紧缩的经济形势时，不要被面临的形势所吓倒，要因地制宜，积极灵活，采取一企一策、多管齐下的方式，只要实事求是，勇于创新，就能解决面临的问题和困难。

编辑  张琳(hej@gcmag.cn)